理财原则

　　提倡灵活理财、流动理财概念，优先投资债券基金，重视投资方式的载体市场容量，认为偶然投资一套房产也是普通市民的合理选择。

　　几年来，我对自己的理财状况还是比较满意的，说到底还是做到了灵活理财，与时俱进。首先，想要“理财”，至少得有个前提是“有财可理”；如果手里就几万元钱，想着几份买股票、几份买债券，纯粹是浪费时间，得不偿失。我一般以“50万元现金资产”为界限，拥有50万元以上现金才去想如何安排，50万元以下则干脆全部存银行。

　　优先债券基金保留一定存款　

　　其实，即使打理50万元以上的资产，也是一个流动过程，很难说清楚我自己的原则。我通常的做法是优先基金债券，留足银行存款，最后才是股票或外汇。如果手里有了50万元现金，我会根据当时行情购买30万元的债券与基金，基本是对半分。之后，我留下约10万元的现金存3年到5年的银行定期存款，再留5万元现金以备不时之需。剩下的5万元则可以参与股市或者汇市，但一般不同时操作，以免分身乏术；如果当时的股市与汇市都不景气，则不进去。　

　　如果不凑巧，我手里虽然有50万元现金，却刚好所有市场都不景气，我也会考虑购买一套中小面积的商品房，择机而动，要么出售，要么出租。　

　　实际上，如此投资，我操作过两次，出发点很难说是否正确，但万变不离其宗，点滴经验却值得与大家分享。我曾先后在东山区投资过两套单体楼的住宅，都在一年内出手，每套赚了八九万元。　

　　房产投资应以两年为界　

　　我认为，首先，购买50万元总价以下的市区中小面积住宅应是大原则，既利于出租，也利于出售，自己住也方便。再者，如果计划买后出售获利，一定要在两年内出售，千万不要等到房子“人老珠黄”再拿到二手市场上去折腾，如果超过两年，干脆就不要卖了，以出租收租为宜。　

　　最后，当市场价上升到我们当初的投资价的15％的时候，就可考虑出手，等到上升到25％以上就一定要出手。　

　　其实，观察我们附近依靠房地产赚到钱的朋友也都是这样操作的，而且，他们中的有钱人一般都在一处楼盘购买多处房产，而非分散购买多个楼盘的房产。当然，偶然投资一套房产也是普通市民的合理选择。

　　读者问答　

　　理财版编辑：　

　　我们夫妻二人月收入合共8000元，月生活支出2000元，未来5年后有生子女的计划。两人保险费支出每年5000元，已买10年，要供20年。现住市区房改房一套约值15万元，另外刚购买一套约值40万元的市区内商品房，月供1500元，20年供完。另外有定期存款10万元。现计划再买一套65万元的市区商品房，请问是否合适？广州读者　

　　理财顾问：刘向东　

　　财务状况分析　

　　1。该家庭具备稳定的经济基础。现有存款资金10万元，房改房一套15万元，在供房产一套40万元，总资产超过65万元。　

　　2。家庭收入主要依靠固定收入8000元／月（即9.6万元／年），属城市中等收入水平。而日常生活费用2000元／月，供楼1500元／月，保险支出5000元／年。家庭支出总额将超过4000元／月（假定为4.8万元／年）。在不买房的情况下，家庭年资金沉淀为4.8万元，占总收入的50％，表示有拓宽投资渠道的能力和必要性。　

　　3。假如再买一套65万元的市区商品房（假设120平方米左右），仍以按揭贷款20年分期还款方式供楼，除三成首付款外，每月供款额约为3500元／月。　

　　综合理财建议　

　　1。暂时不具备继续购置房产的能力。现阶段的家庭支出（4000元／月）已达到收入水平的50％，再购置新房则每月支出总额将超过收入总额的90％，很容易走进入不敷出的困境，而且现有存款资金也不足以支付购房首期款项。同时，根据近年来的总体走势情况看，以此作为投资增值方式将有较大的风险。　

　　2。建议入住目前正在供款的新屋，同时将房改房出租（假设租金为500元／月），增加家庭经济基础积累。　

　　3。保持5万元左右的基本存款储备。剩余存款资金可以购买债券或基金等略高于存款收益的投资项目，若有合适的小本生意投资项目也可以考虑，如无生意经验最好找人合伙；介入股市则应慎重衡量。5万元存款最好选择一种投资方式，分散投资容易得不偿失。　

　　4。由于每年资金沉淀比较大。从今年起，可根据当年行情将沉淀资金追加到基金与债券投资中去，每年约4万元。　

　　5。每月2000元的生活费对于大城市的两口之家来说未免太低，建议建立“家庭消费”基金账户，每年拿出8000元或作提高生活质量之用，或作未来子女教育之用。